חוזים עתידיים - מדריך מקיף

מה זה חוזה עתידי? 

חוזה עתידי הוא הסכם סטנדרטי ומחייב בין שני צדדים לקנות או למכור נכס מסוים (נכס בסיס) במחיר שנקבע היום, במועד עתידי מוגדר.

בניגוד למניות (שבהן אתה קונה בעלות על החברה), בחוזה עתידי אתה לא קונה את הנכס עצמו – אתה סוחר על השינוי במחירו. רוב הסוחרים (במיוחד סוחרי יום ונוסטרו) סוגרים את הפוזיציה לפני מועד הפקיעה ומתחשבנים רק בהפרש המחיר (סליקה כספית).

👈 איך זה עובד בפועל? 

✔ אתה קונה (Long) או מוכר (Short) חוזה.

✔ המחיר משתנה כל הזמן לפי היצע וביקוש.

✔ בסוף היום (או בזמן אמת) מתבצע Mark-to-Market – הרווח/הפסד מחושב ומועבר לחשבון שלך.

✔ אין צורך לשלם את מלוא שווי החוזה – רק ביטחונות (Margin) קטנים יחסית.

למה חוזים עתידיים פופולריים במיוחד בקרב סוחרי נוסטרו?

✔ מינוף גבוה – אפשר לשלוט בנכס בשווי גבוה עם הון קטן יחסית.

✔ מסחר כמעט 23 שעות ביממה (5 ימים בשבוע).

✔ אין מגבלת Pattern Day Trader (PDT) כמו במניות בארה"ב.

✔ נזילות גבוהה מאוד בחוזים הגדולים.

✔ מתאים מאוד למסחר יומי ולמבחני קבלה של חברות Prop.

החוזים הפופולריים ביותר לסוחרי יום ונוסטרו

👈 יתרונות עיקריים 🎯

✔ מינוף גבוה ויעילות הון

✔ אפשרות לסחור גם על ירידות (Short) בקלות

✔ שעות מסחר ארוכות

✔ נזילות מעולה בחוזים המרכזיים

✔ מתאים מאוד למסחר טכני

👈 סיכונים 🔥

✔ מינוף = סיכון מוגבר – תנועה קטנה בשוק יכולה לגרום להפסד גדול יחסית להון שלך.

✔ אפשר להפסיד יותר מהביטחונות שהפקדת (במקרים קיצוניים).

✔ דורש משמעת גבוהה בניהול סיכונים (1% מההון לעסקה מקסימום מומלץ).

✔ פסיכולוגיה קשה – תנודתיות גבוהה.

👈 מושגים בסיסיים שחייבים להכיר 🔍

🔹Tick – התנועה המינימלית במחיר.

🔹Point – יחידת מחיר (ב-ES/NQ כל נקודה = 4 טיקים).

🔹Initial Margin / Maintenance Margin – הביטחונות הנדרשים.

🔹Day Trading Margin – ביטחונות מופחתים למסחר תוך-יומי (נמוכים משמעותית).

🔹Contract Size – גודל החוזה (כמה יחידות של נכס הבסיס הוא מייצג).

🔹Expiration – מועד פקיעה (רוב סוחרי היום סוחרים על החוזה הקרוב).

👈 סיכום קצר

חוזים עתידיים הם הכלי המרכזי של רוב סוחרי הנוסטרו המקצועיים כיום, במיוחד על מדדי מניות אמריקאיים (ES ו-NQ). הם מציעים יתרונות גדולים, אבל דורשים הבנה טובה של מינוף, ניהול סיכונים ומשמעת.