הכירו את ראסל 2000: האם המדד הקטן יגנוב את ההצגה מ-S&P 500 ב-2026?

בעולם ההשקעות, שמות כמו ראסל וסנופי עשויים להזכיר דמויות מצוירות או ראפרים מפורסמים, אבל בוול סטריט, הם מייצגים משהו הרבה יותר רציני: מדדי מניות מובילים.

ראסל 2000 הוא לא חבר של סנופי הכלבלב, אלא מדד שמסמל את הכוח של החברות הקטנות בארה"ב. השאלה הגדולה היא האם ב-2026, יחליף ראסל 2000 את S&P 500 כמדד הדגל?

במאמר זה נסביר את ההבדלים, ההרכב, ודרכי ההשקעה, כדי להבין אם ראסל 2000 יכול להיות הכוכב המדובר.

מהו מדד ראסל 2000?

מדד ראסל 2000 הוא אינדקס שוק מניות אמריקאי שמתמקד בחברות קטנות. הוא נוצר על ידי Russell בשנת 1984 ומכיל כ-2,000 חברות, המהוות את החלק התחתון של מדד ראסל 3000 הרחב יותר.

המדד מייצג כ-8% משווי השוק הכולל של ראסל 3000, אך הוא כולל את החברות הקטנות ביותר מבחינת שווי שוק. שווי שוק ממוצע של חברה במדד עומד על כ-2-3 מיליארד דולר, לעומת ענקיות כמו אפל או מיקרוסופט ב-S&P 500.

ההרכב שלו מגוון: כ-18.55% תעשייה, 15.9% בריאות, 12.3% טכנולוגיה, 12.09% צריכה מחזורית ו-6.45% נדל"ן. המדד מתעדכן מדי שנה, והוא משוקלל לפי שווי שוק, מה שאומר שחברות גדולות יותר במסגרת ה-small-cap משפיעות יותר.

ההבדלים בין ראסל 2000 ל-S&P 500

S&P 500 הוא המדד הקלאסי של וול סטריט, הכולל 500 חברות גדולות עם שווי שוק ממוצע של עשרות מיליארדי דולרים. ההבדל העיקרי הוא בגודל: S&P 500 מתמקד בענקיות כמו מגה-קאפס, בעוד ראסל 2000 כולל חברות קטנות יותר, וולטיליות אך עם פוטנציאל צמיחה.

S&P 500 משוקלל לפי שווי שוק צף, מה שמפחית השפעה של מניות פרטיות, בעוד ראסל משתמש בשיקלול סטנדרטי. היסטורית, S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של 10% בשנה, לעומת 8% בראסל. ראסל יותר רגיש למשברים כלכליים, כמו עליית ריביות, אך משתקם מהר יותר בתקופות צמיחה.

ביצועים ותחזיות ל-2026: האם ראסל יהיה המדד המדובר?

בינואר 2026, ראסל 2000 כבר הראה סימני עליונות: הוא עלה 7-8%, לעומת 1.5% ב-S&P 500, עם 11 ימים רצופים של OutPerformance – הארוך ביותר מאז 2008.

אנליסטים הצופים צמיחת רווחים בראסל ב-2026, לעומת S&P, מעריכים שהסיבות לכך: צפי לירידת ריביות, סיבובי משקיעים על מניות קטנות, והשפעת AI על חברות קטנות שיכולות להתחדש מהר יותר.

בפרסומים רבים משקיעים מדברים על "שלטון מניות קטנות" ב-2026, עם תחזיות צמיחה.
עם זאת, אין לדעת אם ראסל יחליף את S&P 500 כמדד ראשי, יתכן ו-S&P500 עדיין ישאר סמל ליציבות.

איך משקיעים בראסל 2000?

1. השקעה פשוטה: דרך ETF's עם דמי ניהול נמוכים, או קרנות נאמנות המתרכזות בהשקעה במדד זה או אפשרות לרכישת מניות בודדות מחברות הנמצאות במדד זה (השקעה ישירה - המצריכה ידע וניסיון).

לפני כל השקעה מומלץ לקבל הכוונה מיועץ השקעות מורשה בעל רישיון ליעוץ השקעות או ניהול תיקים.


עוד מאמרים בנושא :

1. מהו מדד S&P500? >>
2. מדדים מובילים בוול סטריט >>
3. איך להשקיע במדד הנאסדק? >>