מדריך להשקעות כשרות בשוק ההון 2026

המדריך הבא מבוסס על עקרונות הלכתיים מרכזיים ומספק כלים פרקטיים למתחילים להשקיע בשוק ההון.

בעולם הפיננסי המודרני, שבו שוק ההון מציע אינספור אפשרויות, עולה השאלה כיצד לשלב בין רווח כספי לבין נאמנות להלכה היהודית. מסלולי הלכה כשרים הם הפתרון עבור משקיעים דתיים וחרדים, המאפשרים חיסכון והשקעה ללא פשרות הלכתיות.

מסלולים אלה, שמנהלים מיליארדים בשקלים, פותחו בשנים האחרונות על ידי בתי השקעות גדולים תחת פיקוח רבני מחמיר. הם מבוססים על עקרונות התורה, כפי שמפורטים בספרות ההלכה, ומבטיחים הימנעות מאיסורים כמו ריבית, חילול שבת ופעילויות אסורות. צוות ברוקר ישראל מתמחים באיתור הגופים הללו.

עקרונות הלכתיים בסיסיים

ההלכה אוסרת השקעה בחברות או במכשירים פיננסיים שמעורבים באיסורים כמו:

1. איסורי ריבית (ריבית דאורייתא או דרבנן): הימנעות מהלוואות בריבית בין יהודים, כולל אג"ח קונצרניות ללא היתר עסקה.
2. חילולי שבת: אי השקעה בחברות שפועלות בשבת בפומבי, כולל סניפים או חברות בת.
3. פעילויות אסורות: כמו ייצור מזון לא כשר, חמץ בפסח, או עסקים בבעלות יהודים שמחללים הלכה.

גופי כשרות מרכזיים

ישנם מספר גופים שמפקחים על כשרות ההשקעות, כל אחד עם רמות החמרה שונות:

1. בד"ץ העדה החרדית: מחמיר, מאשר בעיקר קרנות סל ואג"ח ללא בעלות ישירה במניות בעייתיות.
2. גלאט הון: מחמיר יותר, משתמש באופציות ולא במניות ישירות, עם דגש על אג"ח ממשלתי.
3. תשואה כהלכה: מאשר מסלולים מגוונים כולל מניות ואג"ח עם היתר עסקה.
4. מכון כת"ר: בודק חברות ספציפיות ומאשר רשימות מניות כשרות.

דרכי השקעה כשרות

1. קרנות סל (ETFs) כשרות: כמו עוקבות מדד S&P 500, שנחשבות כשרות ברוב הגופים אם אין בעלות ישירה בחברות בעייתיות.
2. קרנות פנסיה וגמל: מסלולים כמו "מגדל מסלול הלכה" או "איילון מסלול הלכה", עם פיקוח הלכתי.
3. אג"ח: אג"ח מדינה או זרות, ללא ריבית אסורה.
4. מסחר עצמאי: דרך קרנות איריות פיזיות או סינתטיות עם כשרות.

צעדים להתחלה בשוק ההון

1. בחר גוף כשרות התואם לרמת החמרה שלך
2. בדוק רשימות כשרות באתרי הגופים עצמם
3. התייעץ עם רב או יועץ פיננסי הלכתי המבין בשוק ההון ובמכשירים הפיננסים השונים
4. השקע דרך בתי השקעות המציעים מסלולים ייעודיים
   
   מומלץ להשאיר פרטים בנושא לצוות ברוקר ישראל ונשמח לעזור באיתור הגופים

סיכום נקודות עיקריות שצריך לבדוק בהשקעות כשרות בשוק ההון , כדאי לבדוק את הנקודות הבאות:

1. ריבית: האם יש היתר עסקה? הימנע מאג"ח קונצרניות ללא היתר.
2. חילול שבת: בדוק אם החברה פועלת בשבת, כולל סניפים או חברות בת.
3. פעילויות אסורות: האם החברה עוסקת במזון לא כשר, חמץ, או איסורים אחרים?
4. בעלות יהודית: אם הבעלים יהודים, בדוק עמידה בהלכה.
5. גוף פיקוח: ודא כשרות מגוף מוכר כמו בד"ץ או גלאט הון.
6. סוג השקעה: העדף קרנות סל על פני מניות ישירות להימנע משותפות באיסורים.
7. תשואה וסיכון: בדוק אם המסלול דומה למסלולים רגילים מבחינת תשואה.
8. מסמכים: חפש תעודת כשרות באתר החברה או בגוגל.

האם מסלולים עוקבי S&P 500 נחשבים לכשרים הלכתית ?

לרוב מסלולים אלה נחשבים כשרים ברוב גופי הכשרות, כיוון שהם אינם כוללים בעלות יהודית ישירה באיסורים. לדוגמה, קרנות עוקבות מדד S&P500 עם כשרות בד"ץ. אלה מאפשרים חשיפה לשוק האמריקאי תוך עמידה בקריטריונים הלכתיים. כיום ניתן לבצע זאת דרך כלים כמו : קופות גמל להשקעה, חשבון מסחר עצמאי ועוד.

יש לבדוק כל השקעה לגופה עם יועץ מומחה בעל רישיון , מומלץ להשאיר פרטים לצוות ברוקר ישראל ונשמח לעזור בנושא.