גאות המתכות היקרות של שנת 2025, מה יקרה ב-2026 בשוק הזהב והכסף?

שנת 2025 הייתה שנה יוצאת דופן בשוק המתכות היקרות, עם עליות מחירים חדות שמזכירות את השיאים ההיסטוריים משנות ה-70. על פי נתונים מסקירות שוק, מחיר הזהב עלה בכ-66% במהלך השנה, והגיע לשיאים חדשים כמו 4,000 דולר לאונקיה באוקטובר ו-4,500 דולר בסוף השנה.

עליית מחיר הכסף בלט עוד יותר, עם זינוק של כ-128% עד 150%, והגיע למחירים מעל 70 דולר לאונקיה. המתכות היקרות כקבוצה עלו בכ-64%, מונעות מגורמים כמו מלחמות סחר, אי-ודאות כלכלית, דרישה גבוהה מבנקים מרכזיים ומשקיעים אסייתיים, ומדיניות פיסקלית בארה"ב תחת הנשיא טראמפ.

הכסף בלט במיוחד בשל שימושיו התעשייתיים (כמו באנרגיה סולארית ואלקטרוניקה), מה שהפך אותו למנצח הגדול של השנה. זו הייתה העלייה המהירה ביותר מאז 1979, עם זהב שרשם את הרווח השנתי הגדול ביותר ב-46 שנים.

אילו מתכות יקרות קיימות?

להלן המתכות היקרות העיקריות:

1. זהב: המתכת היקרה הנפוצה ביותר, משמשת כהשקעה בטוחה ומטבע חלופי.
2. כסף: משמש גם בתעשייה (אלקטרוניקה, רפואה), מה שמוסיף לו תנודתיות גבוהה יותר.
3. פלטינה: משמשת בעיקר בתעשיית הרכב (ממירים קטליטיים) ובתכשיטים.
4. פלדיום: דומה לפלטינה, משמש בתעשייה ומכוניות.
5. רודיום: נדיר יותר, משמש בתעשייה, עם מחירים גבוהים מאוד.

איך ניתן להשקיע במתכות יקרות בשוק ההון?

ישנן מספר דרכים להשקיע במתכות יקרות דרך שוק ההון, ללא צורך ברכישת המתכת הפיזית . להלן מס' אפשרויות:

1. קרנות סל: קרנות כמו GLD (זהב) או SLV (כסף) שעוקבות אחר מחיר המתכת. הן נסחרות כמו מניות בבורסה.
2. מניות של חברות כרייה: השקעה בחברות כריה, שרווחיהן תלויים במחירי המתכות.
3. חוזים עתידיים: מסחר בחוזים על מחירי המתכות בבורסות כמו CME. מתאים למשקיעים מתוחכמים יותר, עם סיכון גבוה.
4. קרנות נאמנות: קרנות שמתמקדות במתכות, כמו אלה של Vanguard או Fidelity.
5. תעודות סל או אופציות: כלים פיננסיים נוספים שמאפשרים חשיפה עקיפה.

אילו סחורות נוספות קיימות שאינן מתכות יקרות?

להלן סחורות נוספות שהם משאבים טבעיים או מוצרים חקלאיים שניתן לסחור בהם דרך מוצרים פיננסים בשוק ההון. הן מחולקות לקטגוריות עיקריות, למעט מתכות יקרות. להלן רשימה חלקית:

מה היתרון בהשקעה בסחורות?

1. גיוון תיק ההשקעות: סחורות מתנהגות לעיתים בניגוד למניות ואג"ח, מה שמפחית סיכון כולל.
2. הגנה מפני אינפלציה: מחירי סחורות עולים עם אינפלציה, שכן הן מושפעות מעלויות ייצור ודרישה.
3. פוטנציאל רווח: בתקופות צמיחה כלכלית או מחסור, מחירים יכולים לזנק.
4. נזילות גבוהה: ניתן לסחור בהן בקלות דרך ETFs או חוזים.
5. חשיפה לצמיחה גלובלית: תלויות בכלכלה העולמית, כמו דרישה מסין או שינויי אקלים.

עם זאת, סחורות תנודתיות ומשפיעות מגורמים חיצוניים כמו מזג אוויר או פוליטיקה.

באילו מצבים זה משמש כהגנה על התיק מירידות בשוק ההון?

1. אינפלציה גבוהה: כשהכסף מאבד ערך, סחורות כמו זהב או נפט שומרות על כוח קנייה.
2. אי-ודאות כלכלית או מיתון: מתכות יקרות ואנרגיה עולים כששוקי המניות יורדים, בשל מעבר למקלטים בטוחים.
3. מלחמות סחר או מלחמות גיאופוליטיות: כמו ב-2025, שגרמו לזינוק במחירים.
4. ירידות בשוק המניות: סחורות כמו נפט או זהב יכולות להיות בעלות מתאם שלילי עם מניות, במיוחד במגזרי אנרגיה.
5. שינויי ריבית: כשריביות נמוכות, סחורות מושכות יותר ממזומן.
   
   
   

   מאמרים נוספים בנושא : כיצד ניתן להשקיע בזהב?