משחק האחוזים: הכוח הנסתר בהשקעות

רבים מהמשקיעים המתחילים, ואפילו משקיעים ותיקים, מתקשים להבין את הדינמיקה של האחוזים, מה שמוביל לטעויות יקרות.

דמיינו שאתם משקיעים 10,000 שקלים במניה, והיא יורדת ב-50%. כעת יש לכם 5,000 שקלים.
על מנת לחזור ל-10,000 שקלים, המניה צריכה לעלות ב-100%.

זו לא טעות חישוב – זהו "משחק האחוזים", והוא מוכיח כמה חשוב להבין את המתמטיקה מאחורי ההשקעות.

נתחיל בהסבר הבסיסי. אחוזים בהשקעות מייצגים שינוי יחסי בערך הנכס. אם מניה עולה מ-100 שקלים ל-110 שקלים, זו עלייה של 10%. אבל אם היא יורדת מ-100 ל-90, זו ירידה של 10%, והחזרה ל-100 דורשת עלייה של כ-11.1%.

למה? כי האחוז מחושב על הבסיס החדש. ככל שהירידה גדולה יותר, כך העלייה הנדרשת להתאוששות גדלה באופן אקספוננציאלי. זהו אחד האלמנטים הנפוצים שמטעה משקיעים, הם למעשה חושבים שהתיקון יהיה סימטרי, אבל המציאות מראה אחרת.

אבל האחוזים הם לא רק אויב – הם גם חברים טובים.

לדוגמה, ניקח את כוח הריבית דריבית, שמכונה "הפלא השמיני של העולם" על ידי אלברט איינשטיין.

אם אתם משקיעים 10,000 שקלים בתשואה שנתית של 7%, אחרי 10 שנים יהיו לכם כ-19,672 שקלים.
אחרי 20 שנים – כ-38,697 שקלים, וב-30 שנים – כ-76,123 שקלים.

החישוב: ערך עתידי = סכום ראשוני × (1 + תשואה)^תקופות. האחוזים מצטברים ומכפילים את עצמם, מה שמאפשר צמיחה אקספוננציאלית. זהו הכלי האדיר שמשקיעים חכמים מנצלים כדי לבנות עושר לטווח ארוך.

בעולם הבורסה, אחוזים משחקים תפקיד מרכזי גם בחישוב תשואות פורטפוליו. נניח שיש לכם תיק השקעות עם כמה מניות. אם אחת עולה ב-20% והשנייה יורדת ב-10%, התשואה הכוללת אינה 10% בממוצע – היא תלויה במשקל של כל נכס.

משקיעים מתחילים לעיתים מתעלמים מכך ומחשבים ממוצע פשוט, מה שמוביל להערכת יתר של התשואה.
כלי כמו אקסל או אפליקציות השקעות יכולים לעזור בחישוב מדויק, אבל הבנה בסיסית של אחוזים חוסכת טעויות.

טיפ: השתמשו בכלים כמו מחשבוני אחוזים באתרי השקעות כדי לדמות תרחישים. למשל, אם מניה יורדת מ-100 ל-50 (50% הפסד), עלייה ל-100 דורשת 100% – פשוט חלקו 100 ב-50 והכפילו ב-100%.

לסיכום, משחק האחוזים הוא דו-צדדי:
הוא יכול להרוס אם לא מבינים אותו, אבל להעצים אם משתמשים בו נכון. השקעה מוצלחת דורשת לא רק בחירת נכסים טובה, אלא גם שליטה במתמטיקה. למדו לחשב אחוזים, והשתמשו בעקרון הריבית דריבית.