פתרונות השקעה יחודיים למשקיעים כשירים בישראל

מיהו משקיע כשיר?

משקיע כשיר (או "לקוח כשיר") הוא יחיד או גוף העומד באחד משלושת הקריטריונים הפיננסיים שבתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך. נכון לעדכון ינואר 2027 , התנאים לכך הם:

✅נכסים נזילים מעל כ-9.41 מיליון שקלים (מזומנים, פיקדונות וניירות ערך סחירים בלבד).

✅הכנסה שנתית מעל כ-1.41 מיליון שקלים ליחיד, או מעל כ-2.12 מיליון שקלים לתא משפחתי, בכל אחת מהשנתיים האחרונות.

✅מבחן משולב: נכסים נזילים מעל כ-5.88 מיליון שקלים + הכנסה מעל כ-706 אלף שקלים ליחיד (או כ-1.06 מיליון לתא משפחתי).

ההגדרה מבוססת על חוסן פיננסי ולא על ניסיון מקצועי. גופים מוסדיים ותאגידים מסוימים נחשבים כשירים אוטומטית.

היתרון המרכזי במעמד משקיע כשיר

המעמד פותח גישה להצעות פרטיות שאינן מיועדות לציבור הרחב. משקיעים כשירים אינם נספרים במגבלת 35 הניצעים (או 50 משתתפים) של הסדרי השקעה פרטיים, ולכן יכולים להיכנס לקרנות ולעסקאות שסגורות בפני משקיעים רגילים.

התוצאה לכך היא פיזור טוב יותר, חשיפה לאסטרטגיות מוסדיות ופוטנציאל תשואה גבוה יותר – בתמורה לנזילות נמוכה יותר ולסיכון גבוה יותר.

מה אלטרנטיבות ההשקעה הנפתחות למשקיעים כשירים?

משקיעים כשירים נהנים מגישה למגוון אפיקים מחוץ לבורסה:

✅קרנות Private Equity ופידרים לקרנות גלובליות מובילות.

✅קרנות גידור באסטרטגיות לונג/שורט, מאקרו ועוד.

✅נדל"ן פרטי מניב, תשתיות ואנרגיה.

✅חוב פרטי והלוואות לחברות.

✅השקעות לצד מוסדיים.

רף הכניסה הטיפוסי לקרנות פידר עומד על כ-250 אלף דולר, נמוך משמעותית מספי הישיר לקרנות מוסדיות.

מי החברות והגופים המספקים פתרונות למשקיעים כשירים

בין הגופים הפיננסים הפעילים בתחום:

👈 אלטשולר שחם – קרנות אלטרנטיביות ופידרים לגופים בינלאומיים.

👈 הראל
👈 מגדל שוקי הון– פתרונות Private Equity, נדל"ן ותשתיות.

👈 Value / הפניקס Value – קרנות פידר מגוונות בחוב, הון, תשתיות ונדל"ן.

👈 מור בית השקעות
👈 פרופימקס
👈 משרדי Family Office המתמחים ומרכזים גישה למנהלים מובילים ומשפחות עושר.

גופים אלה מבצעים בדיקת נאותות, מנגישים דיווחים ומאפשרים בניית תיק אלטרנטיבי מותאם. 

מידע נוסף בנושא פמילי אופיס וניהול עושר ניתן למצוא באתר ראש קפיטל >>

לסיכום

מעמד משקיע כשיר הוא כלי משמעותי להרחבת תיק ההשקעות מעבר לשווקים הסחירים. מומלץ לוודא עמידה בתנאים העדכניים ולפעול רק מול גופים מורשים ומפוקחים, תוך הבנת הנזילות והסיכונים הכרוכים באפיקים אלו.