מה ההבדל בין מניות לאג"ח ?

1. מניות

   
   מה זה מניה? כשאתה קונה מניה, אתה למעשה רוכש חלק קטן בבעלות על חברה מסוימת. אתה הופך ל"שותף" בחברה.
   
   תשואה (רווח): עליית ערך המניה - אם החברה מצליחה ושווי השוק שלה עולה, מחיר המניה עולה, ואתה יכול למכור אותה ברווח (זה נקרא רווח הון).
   
   דיבידנדים: חלק מהחברות מחלקות רווחים לבעלי המניות שלהן בצורת דיבידנדים (תשלום תקופתי).
   
   זכויות: בעלי מניות רגילות זכאים להצביע באסיפות בעלי המניות ולהשפיע על החלטות החברה (בשיעור יחסי לאחזקתם).
   
   סיכון: גבוה יותר. ערך המניה יכול לרדת משמעותית, ואף להגיע לאפס אם החברה פושטת רגל. במקרה של פירוק, בעלי המניות הם האחרונים לקבל את כספם, אם בכלל.
   
   טווח השקעה: לרוב נחשבת השקעה לטווח ארוך, אך ניתן לסחור במניות גם בטווחים קצרים.
   
   

2. אג"ח (איגרות חוב)

מה זה אג"ח? כשאתה קונה אג"ח, אתה למעשה מלווה כסף לגוף מסוים (לרוב ממשלה או חברה). בתמורה להלוואה זו, הגוף מתחייב לשלם לך ריבית קבועה (או משתנה) לתקופה מוגדרת, ולהחזיר את סכום הקרן (ההלוואה המקורית) בסוף התקופה.

תשואה (רווח): תשלומי ריבית - אתה מקבל תשלומי ריבית תקופתיים (לרוב פעם או פעמיים בשנה) על ההלוואה שנתת.

החזר קרן: בסוף חיי האג"ח (מועד הפירעון), אתה מקבל בחזרה את סכום ההלוואה המקורי (הקרן).

עליית ערך האג"ח: גם אג"ח נסחרות בבורסה, וערכן יכול לעלות או לרדת (בעיקר בהשפעת שינויים בריבית בשוק).

זכויות: בעלי אג"ח אינם בעלים של החברה ואין להם זכות הצבעה או השפעה על החלטות החברה. הם נושים.

סיכון: נמוך יותר ממניות. הסיכון העיקרי הוא שהגוף הלווה לא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו (חדלות פירעון). במקרה של פירוק, בעלי האג"ח (הנושים) מקבלים את כספם לפני בעלי המניות.

טווח השקעה: יכול להיות קצר, בינוני או ארוך, תלוי במועד הפירעון של האג"ח.

לסיכום

מניות מתאימות למשקיעים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה יותר ומוכנים לקחת סיכון גבוה יותר, בעוד אג"ח מתאימות יותר למשקיעים המחפשים יציבות, הכנסה שוטפת וסיכון נמוך יותר. פיזור בין השניים הוא אסטרטגיה נפוצה לבניית תיק השקעות מאוזן.

אין לראות באמור ייעוץ או המלצה , כל החלטת השקעה צריכה להתבסס על מחקר מעמיק, הבנת הסיכונים ובהתאם למצבכם הפיננסי האישי והתייעצות עם יועץ השקעות מורשה. 

מעוניינים לשוחח עם יועץ מורשה ? ניתן להשאיר פרטים בטופס מטה ונחזור אליכם בהקדם.