מהן קרנות איריות ?

מהן קרנות איריות?

קרנות איריות הן קרנות השקעה (לרוב קרנות סל – ETF, או קרנות נאמנות) הרשומות ומופעלות באירלנד, תחת הרגולציה של הבנק המרכזי של אירלנד.

אירלנד הפכה למרכז עולמי לניהול קרנות השקעה, בזכות מסגרת רגולטורית יציבה, הטבות מס וגמישות תפעולית. קרנות אלו משקיעות במגוון נכסים, כגון מניות, אג"ח, נדל"ן או סחורות, ומאפשרות למשקיעים גישה לשווקים גלובליים.

דוגמאות בולטות כוללות קרנות של iShares או Vanguard, המופעלות מאירלנד ומשקיעות במדדים כמו S&P 500, מדדים אירופיים או שווקים מתעוררים. קרנות איריות פופולריות במיוחד בקרב משקיעים בינלאומיים, כולל בישראל, בשל היתרונות הייחודיים שלהן.

מה היתרונות של קרנות איריות ?

1. יתרונות מיסוי:
   אירלנד חתומה על הסכמי מס כפל עם מדינות רבות, כולל ישראל, המפחיתים את שיעור המס על דיבידנדים (לעיתים עד 0% עבור משקיעים מוסדיים).
   
   
2. צבירה: קרנות איריות רבות מציעות אפשרות לצבירת דיבידנדים (במקום חלוקה), מה שמאפשר השקעה מחדש של התשואות ללא מס מיידי, דבר שמועיל למשקיעים לטווח ארוך.
   
   
3. פטור ממס במקור: במקרים מסוימים, קרנות איריות לא מנכות מס במקור על רווחי הון, בניגוד לקרנות אמריקאיות (המנכות 30% מס במקור עבור משקיעים זרים).
   
   
4. פיזור השקעות:
   קרנות איריות מאפשרות חשיפה למגוון רחב של נכסים ושווקים, כגון מדדים גלובליים, סקטורים ספציפיים (כמו AI או אנרגיה ירוקה) או אג"ח ממשלתיות. פיזור זה מפחית את הסיכון בהשוואה להשקעה במניה בודדת.
   
   
5. נזילות גבוהה:
   קרנות סל איריות נסחרות בבורסות בינלאומיות (כגון הבורסה בלונדון או בפרנקפורט), מה שמאפשר קנייה ומכירה בזמן אמת במהלך יום המסחר.
   
   
6. דמי ניהול נמוכים:
   קרנות איריות, במיוחד קרנות סל, ידועות בדמי ניהול נמוכים (למשל, 0.07%–0.5% בשנה), מה שהופך אותן למשתלמות בהשוואה לקרנות נאמנות מסורתיות.
   
   
7. רגולציה מחמירה ואמינה:
   הקרנות פועלות תחת תקנות UCITS, המבטיחות שקיפות, הגנה על המשקיעים ופיקוח קפדני. תקנות UCITS מוכרות ברחבי העולם, מה שמקל על שיווק הקרנות במדינות שונות.
   
   
8. גמישות גיאוגרפית:
   קרנות איריות זמינות למשקיעים במדינות רבות, כולל ישראל, והן מתאימות הן למשקיעים פרטיים והן למשקיעים כשירים או מוסדיים.

מה החסרונות של קרנות איריות ?

1. מורכבות מס: למרות היתרונות, משקיעים ישראלים צריכים לדווח על רווחי הון ודיבידנדים לרשות המסים בישראל, והחישוב עשוי להיות מורכב.
   
   
2. תנודתיות: תלוי בסוג הקרן, חלק מהקרנות חשופות לתנודתיות גבוהה, במיוחד אלו המשקיעות בסקטורים כמו טכנולוגיה או AI.
   
   
3. מטבע חוץ: קרנות איריות נסחרות לרוב ביורו או בדולר, מה שחושף משקיעים ישראלים לסיכוני מטבע (שינויים בשער החליפין).

מי רוכש קרנות איריות?

משקיעים פרטיים:

משקיעים המעוניינים בחשיפה לשווקים בינלאומיים עם דמי ניהול נמוכים. מתאים למשקיעים עם תיק השקעות מגוון המחפשים פיזור גלובלי.

משקיעים כשירים:

משקיעים כשירים (כהגדרתם בחוק הישראלי) עשויים להשקיע בקרנות איריות מתמחות, כגון קרנות המתמקדות ב-AI, נדל"ן או סקטורים ספציפיים, דרך הצעות פרטיות או קרנות ייעודיות.

גופים מוסדיים:

קרנות פנסיה, קופות גמל וחברות ביטוח בישראל משקיעות לעיתים קרובות בקרנות איריות בשל היתרונות המסיים והפיזור הגלובלי.

משקיעים לטווח ארוך:

קרנות איריות עם אפשרות צבירה פופולריות בקרב משקיעים המתכננים להשקיע לטווח של 10 שנים או יותר, כיוון שהן מאפשרות צמיחה מורכבת ללא מס מיידי על דיבידנדים.