מה ההבדל בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה

להלן השוואה מפורטת בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה :

1. מאפיינים
   פוליסת חיסכון: מוצר השקעה המוצע על ידי חברות ביטוח, המשלב חיסכון עם השקעה בשוק ההון. הכספים מושקעים במסלולי השקעה שונים (מניות, אג"ח, נכסים אלטרנטיביים וכו'), והחוסך יכול לבחור את רמת הסיכון.
   
   קופת גמל להשקעה: מוצר חיסכון המוצע על ידי בתי השקעות או חברות ביטוח, המיועד להשקעה בשוק ההון. זוהי גרסה גמישה של קופות גמל מסורתיות, המיועדת לחיסכון לכל מטרה, עם דגש על נזילות.
   
   
2. גמישות ונזילות
   
   

   פוליסת חיסכון:

   גמישות בהפקדות: ניתן להפקיד סכומים חד-פעמיים או תשלומים חודשיים, עם אפשרות להפסיק או לשנות את ההפקדות ללא קנס.

   משיכת כספים: הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, אך משיכה עשויה להיות כרוכה בתשלום מס רווחי הון (25% על הרווחים הריאליים).

   מגבלות: לעיתים יש תקופת מינימום מומלצת כדי למקסם את התשואה, אך אין קנס על משיכה מוקדמת.

   
   קופת גמל להשקעה:
   

   גמישות בהפקדות: ניתן להפקיד עד תקרה שנתית (כ-79,000 ₪ נכון ל-2025, בכפוף לשינויים). ההפקדות יכולות להיות חד-פעמיות או חודשיות.
   משיכת כספים: הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, אך משיכה לפני גיל 60 עשויה להיות כרוכה במס רווחי הון (25% על הרווחים הריאליים). לאחר גיל 60, ניתן למשוך את הכספים כקצבה פטורה ממס (בכפוף לתנאים).
   מגבלות: התקרה השנתית להפקדות מגבילה את היקף החיסכון.
   
   

3. הטבות מס
   

   פוליסת חיסכון:
   אין הטבות מס על ההפקדות.
   הרווחים חייבים במס רווחי הון (25% על הרווחים הריאליים) בעת משיכת הכספים.
   ניתן לדחות את תשלום המס על ידי מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס ("דחיית מס").
   
   קופת גמל להשקעה:
   אין הטבות מס על ההפקדות.
   הרווחים חייבים במס רווחי הון (25%) בעת משיכה לפני גיל 60.
   יתרון משמעותי: לאחר גיל 60, ניתן למשוך את הכספים כקצבה חודשית הפטורה ממס רווחי הון, מה שיכול לחסוך סכומים משמעותיים.
   כמו בפוליסת חיסכון, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס.
   
   
4. דמי ניהול
   
   פוליסת חיסכון:
   דמי הניהול משתנים בין חברות הביטוח ויכולים להיות גבוהים יחסית (בדרך כלל 0.5%-2% מהצבירה השנתית).
   לעיתים ניתן לנהל משא ומתן על דמי ניהול נמוכים יותר, במיוחד בסכומים גדולים.
   
   קופת גמל להשקעה:
   דמי הניהול בדרך כלל נמוכים יותר בהשוואה לפוליסת חיסכון (בין 0.3%-1% מהצבירה).
   התחרות בין בתי ההשקעות הובילה להוזלת דמי הניהול בשנים האחרונות.
   
   
5. סיכון ותשואה
   
   פוליסת חיסכון:
   התשואה תלויה במסלול ההשקעה שנבחר (מנייתי, אג"ח, מעורב וכו').
   הסיכון משתנה בהתאם למסלול, כאשר מסלולים מנייתיים נחשבים מסוכנים יותר אך עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
   חברות הביטוח מציעות לעיתים מסלולים עם מרכיבי ביטוח (כמו ביטוח חיים), מה שיכול להשפיע על התשואה.
   
   קופת גמל להשקעה:
   התשואה תלויה במסלול ההשקעה, בדומה לפוליסת חיסכון.
   הסיכון דומה, אך קופות גמל להשקעה נוטות להציע מגוון רחב יותר של מסלולים, כולל כאלה המותאמים לחוסכים צעירים או מבוגרים.
   אין מרכיבי ביטוח, ולכן כל הכסף מושקע ישירות בשוק ההון.
   
   
6. למי מתאים המוצר
   
   פוליסת חיסכון:
   מתאימה לחוסכים המחפשים גמישות מרבית וחיסכון לטווח קצר עד ארוך.
   מתאימה למי שמעוניין להשקיע סכומים גדולים ללא מגבלת תקרה שנתית.
   פחות מתאימה למי שמחפש הטבות מס משמעותיות בטווח הארוך.
   
   קופת גמל להשקעה:
   מתאימה לחוסכים המעוניינים בחיסכון לטווח ארוך, במיוחד לקראת גיל פרישה, בשל הפטור ממס על קצבה לאחר גיל 60.
   מתאימה גם לחיסכון לטווח קצר עד בינוני בשל הנזילות.
   מומלצת למי שמעוניין בדמי ניהול נמוכים יותר.
   
   
7. גוף מנהל
   
   פוליסת חיסכון: מנוהלת על ידי חברות ביטוח בלבד (כמו מגדל, כלל, הראל וכו').
   קופת גמל להשקעה: מנוהלת על ידי בתי השקעות (כמו אלטשולר שחם, מיטב, ילין לפידות) או חברות ביטוח.

סיכום ההמלצות

בחרו פוליסת חיסכון אם:

1. אתם מחפשים גמישות מרבית בהפקדות ללא תקרה שנתית.
2. אתם מעדיפים מוצר המנוהל על ידי חברת ביטוח עם אפשרות לשלב מרכיבי ביטוח.
3. אין לכם תוכנית לחיסכון ארוך טווח עד גיל 60.

בחרו קופת גמל להשקעה אם:

1. אתם מעוניינים בדמי ניהול נמוכים יותר.
2. אתם מתכננים חיסכון לטווח ארוך ורוצים לנצל את הפטור ממס על קצבה לאחר גיל 60.
3. אתם מעדיפים מגוון רחב של מסלולי השקעה עם נזילות גבוהה.

המלצה לפני בחירה, מומלץ

• להשוות דמי ניהול בין הגופים השונים.
• לבחון את מסלולי ההשקעה המוצעים ואת התאמתם לרמת הסיכון הרצויה.
• להתייעץ עם יועץ פיננסי או סוכן ביטוח כדי להתאים את המוצר למטרותיכם האישיות.
• אם יש לכם שאלות נוספות או צורך בהשוואה ספציפית, נשמח לעזור בכל נושא

צוות המומחים

ברוקר ישראל