השקעות בסחורות באמצעות CFD - מזהב ונפט עד קפה וחיטה

שוק הסחורות ממלא תפקיד מרכזי בכלכלה העולמית. מחירי אנרגיה, מתכות וסחורות חקלאיות משפיעים על תחבורה, תעשייה, תשתיות, טכנולוגיה ושרשראות אספקה, ומגיבים באופן שוטף לשינויים בהיצע ובביקוש, לנתוני מאקרו, לשערי מטבע, לתנאי מזג אוויר ולהתפתחויות גיאופוליטיות.

החשיפה לשוק הסחורות יכולה להיות ישירה או עקיפה. קרנות סל מספקות חשיפה למדד או לקבוצת נכסים, חוזים עתידיים מתבססים על התחייבות סטנדרטית למועד עתידי, ומניות של חברות מהתחום משקפות גם את ביצועי החברה עצמה - ולא רק את מחיר הסחורה. לעומת זאת, מסחר באמצעות CFD מתמקד בתנועת המחיר של נכס הבסיס.

מה זה CFD ? ראשי תיבות של Contract for Difference - הוא חוזה הפרשים המאפשר לסחור על השינוי במחירו של נכס בסיס, מבלי להחזיק בו בפועל עם אפשרות למסחר ממונף.

באמצעות זירת סוחר ניתן לפתוח פוזיציית לונג כאשר ההערכה היא שמחיר הסחורה יעלה, או פוזיציית שורט כאשר ההערכה היא שמחירה ירד, ובכך לקבל חשיפה למגוון שוקי סחורות ולנהל את כיוון העסקה ואת היקף החשיפה בהתאם לאסטרטגיית המסחר.

כיצד מתבצע מסחר בסחורות באמצעות חוזי הפרשים?

בעסקת CFD תוצאת המסחר נקבעת לפי ההפרש בין מחיר פתיחת הפוזיציה לבין מחיר סגירתה, בהתאם לכיוון העסקה, לגודל הפוזיציה ולעלויות המסחר החלות עליה. הסוחר אינו רוכש את נכס הבסיס ואינו מחזיק בו, והחשיפה היא לתנועת המחיר של נכס הבסיס.

לונג ושורט במסחר בסחורות

כאמור, במסחר באמצעות CFD ניתן לפתוח פוזיציית לונג או פוזיציית שורט.

פוזיציית לונג היא עסקת קנייה שנפתחת כאשר ההערכה היא שמחיר הסחורה יעלה. פוזיציית שורט היא עסקת מכירה שנפתחת כאשר ההערכה היא שמחיר הסחורה יירד. האפשרות לפעול בלונג ובשורט מאפשרת לסחור בתרחישי שוק שונים.

לדוגמה:

• למשל סחורה מסוימת נסחרת באמצעות CFD ומחירה הוא 100 דולר.

• הסוחר פותח פוזיציית לונג.

• עלייה ל־105 דולר יוצרת לסוחר רווח של 5 דולר לכל יחידה.

• ירידה ל־95 דולר יוצרת הפסד של 5 דולר לכל יחידה.

כמובן, הרווח וההפסד הינם לפני חישוב עלויות המסחר.

בפוזיציית שורט המנגנון הפוך. אם העסקה נפתחה במחיר של 100 דולר והמחיר ירד ל־95 דולר, הסוחר מרוויח את ההפרש ואם המחיר עלה ל־105 דולר, הסוחר מפסיד את ההפרש.

מחירו של מכשיר פיננסי הנסחר באמצעות חוזה הפרשים נגזר מחוזה עתידי או ממקור תמחור אחר. לכן חשוב לבדוק מהו נכס הבסיס, כיצד נקבע מחיר המכשיר ומהם תנאי המסחר החלים עליו.

מינוף במסחר בסחורות באמצעות  CFD

אחד המאפיינים המרכזיים של מסחר בחוזי הפרשים הוא המינוף.

מסחר ממונף הוא אחד הכלים המרכזיים בשוק ההון, המאפשר לסוחרים להגדיל את היקף הפעילות שלהם גם בהון עצמי נמוך. מסחר ממונף מאפשר לסוחר לפתוח עסקאות בשווי גבוה מהסכום שהפקיד בפועל. 

לדוגמה:

• סוחר פותח פוזיציה בהיקף של 10,000 דולר ונדרש להקצות עבורה בטוחה של 1,000 דולר.

• אם מחיר המכשיר עולה ב־2%, שווי הפוזיציה משתנה ב־200 דולר לפני עלויות המסחר. 

• ביחס לבטוחה של 1,000 דולר, מדובר בשינוי של 20%.

• אם המחיר יורד ב־2%, נוצר הפסד של 200 דולר לפני עלויות המסחר וגם במקרה זה מדובר בשינוי של 20% ביחס לבטוחונות שהוקצו למסחר.

הדוגמה ממחישה כי הרווח או ההפסד נגזרים מגודל העסקה, וכך בעצם פועל מנגנון המינוף.

לכן, לצד בחירת כיוון העסקה, חשוב לקבוע את גודל הפוזיציה, להבין את החשיפה הכוללת ולבדוק מהן הבטחונות הנדרשת לכל מכשיר.

מה משפיע על מחירי הסחורות?

מחירי הסחורות מושפעים בראש ובראשונה מהיחס בין היצע לביקוש, אך גם ממגוון רחב של נתונים, אירועים וציפיות.

בין הגורמים שעשויים להשפיע על השוק נמצאים:

1. נתוני ייצור ומלאי
2. שיעורי ריבית
3. אינפלציה
4. שער הדולר
5. פעילות כלכלית
6. מדיניות ממשלתית
7. תנאי מזג אוויר
8. מגבלות יצוא ושינויים בשרשראות אספקה.

גם אירועים גיאופוליטיים עשויים להשפיע על הציפיות לגבי זמינות הסחורה, הובלתה או הביקוש אליה.

אין רשימה סגורה שמתאימה לכל הסחורות. לכל נכס בסיס יש מאפיינים משלו, והמשקל של כל נתון או אירוע עשוי להשתנות מנכס לנכס. 

כמו כן, גם לציפיות יש השפעה משמעותית. השוק עשוי להגיב לשינוי עתידי אפשרי עוד לפני שהוא מתרחש בפועל. לדוגמה - ציפייה לירידה בהיצע עשויה להשפיע על המחיר עוד לפני שנוצר מחסור ממשי. תחזית לעלייה בייצור -  עשויה להשפיע בכיוון ההפוך עוד לפני פרסום נתוני התפוקה הסופיים.

לכן, מסחר בסחורות משלב בין מעקב אחר תנועת המחיר לבין בחינת נתוני מאקרו, חדשות והתפתחויות שעשויות להשפיע על נכס הבסיס.

למי שמעוניין להעמיק בסוגי הנכסים, במאפייני השווקים ובאפשרויות של מסחר בסחורות באמצעות CFD - ניתן למצוא מידע נוסף באתר של ATRADE.

מסחר בסחרות ב-ATRADE

ATRADE היא חברת בת של חברת AvaTrade הבינלאומית המציינת השנה 20 שנות פעילות המספקת שירותי מסחר בכ-150 מדינות בעולם ומדורגת שנים רבות כחברה מובילה במשק בדירוג Dun’s. 

זירת מסחר עצמאי ATRADE  מחזיקה ברישיון לניהול זירת סוחר בישראל ופועלת תחת פיקוח רשות ניירות ערך.

רוצים להתחיל לסחור בזהב, נפט וסחורות נוספות?
פתחו חשבון ב־ATRADE  וקבלו גישה למגוון שוקי סחורות באמצעות  CFD 👈 בקישור הבא >>

המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד. הוא אינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, המלצה לביצוע עסקה או תחליף לייעוץ המתחשב בנתוניו ובצרכיו של כל אדם.

** הפעילות בזירה דורשת מיומנות, ידע והבנת הסיכונים ואינה מתאימה לכל אדם. פעילות ממונפת כרוכה בסיכון ממשי של אבדן מלוא כספי ההשקעה בתוך זמן קצר. החברה המפעילה זירה זו פועלת כצד נגדי לעסקאות איתך ולכן היא המוכרת כשאתה קונה והיא הקונה כשאתה מוכר. 

אין באישור שנותנת רשות ניירות ערך לניהול הזירה אישור לטיב המסחר בזירה או במכשירים הפיננסיים הנסחרים בזירה, או אישור כי מדובר באפיק השקעה בטוח או מומלץ.

**שיעור הלקוחות המפסידים כסף בזירה בהתאם לדוח השנתי האחרון שהגישה החברה לרשות הוא 82.2% מסך כלל הלקוחות הפעילים. ט.ל.ח.