מניות מומלצות בוול סטריט 2027

מניות דיבידנד בוול סטריט 2027

אחד מערוצי ההשקעה המעניינים בבורסה הוא מניות דיבידנד, כלומר מניות של חברות הנוהגות לחלק דיבידנדים על בסיס קבוע. בבורסה האמריקאית, היוקרתיות שבמניות האלה נקראות "אריסטוקרטיות דיבידנדים" (Dividend Aristocrats).

אלה הן מניות של חברות הנמנות על מדד ה- S&P500 וגם מחלקות דיבידנדים הולכים וגדלים בעקביות כבר מעל ל- 25 שנה. בעת כתיבת שורות אלה נסחרות בוול סטריט 66 מניות העונות על שני הקריטריונים האלה, וחלקן מתמידות בחלוקת דיבידנדים כבר שנה ויותר.

מבחינת המשקיע, יש מספר יתרונות להשקעה במניות המחלקות דיבידנדים על בסיס קבוע.

ראשית, בדרך כלל הדבר מצביע על יציבות החברה ורווחיותה. אחרי הכול, דיבידנדים מחולקים מתוך הרווחים שהחברה מייצרת, ואם החברה מחלקת דיבידנדים הולכים וגדלים על בסיס קבוע, הדבר מצביע, לפחות באופן עקרוני, גם על צמיחה עקבית ברווחים.

בנוסף, מדובר בדרך לייצר תזרים מזומנים שוטף מתיק ההשקעות (בדומה לרכישת אגרות חוב), אך עם הפוטנציאל ליהנות מרווחי הון בזכות עליית מחיר המניה. תזרים המזומנים הזה לא אמור להיפגע גם אם מחיר המניה יחווה ירידה, מכיוון שהדיבידנדים תלויים בהצלחת הפעילות העסקית של החברה, ולא במחיר המניה שלה בבורסה.

כמובן שקיימים גם חסרונות בהשקעה במניות דיבידנד, אפילו אם כינוין "אריסטוקרטיות". הדיבידנדים שהחברה מחלקת יוצאים מתוך ההון העצמי שלה, ולכן פוגעים בערך המניות. בנוסף, מכיוון שמדובר בחברות יציבות, בדרך כלל הסיכוי לעלייה משמעותית במחיר המניה נמוך יותר מאשר בחברות צעירות ודינמיות יותר.

בסך הכל, לפי נתוני חברת המידע והניתוח הכלכלי Standard & Poors, מאז שנת 2009 ועד לשנת 2018, מדד החברות האריסטוקרטיות בוול סטריט עלה בממוצע שנתי של 14.65%, לעומת עלייה ממוצעת של 13.44% במדד S&P 500.

יתרון משמעותי של המניות מחלקות הדיבידנד. בשנת 2008, השנה שבה המדד הכללי קרס ב- 37%, המניות האריסטוקרטיות ירדו בממוצע 22% בלבד. כואב אבל הרבה פחות.

כיצד ניתן לבצע הלכה למעשה השקעה במניות דיבידנד בבורסה האמריקאית?

הדרך הפשוטה ביותר עבור משקיע ישראלי להשקיע במניות אריסטוקרטיות או במניות של חברות הנוהגות לחלק דיבידנדים על בסיס קבוע הוא לרכוש קרנות סל הנסחרות בבורסה של תל אביב.

דרך נוספת היא לרכוש קרנות סל ETF בבורסה האמריקאית.

היתרון הגדול של רכישת קרנות/תעודות סל, בין כזו הנסחרת בבורסה של תל אביב או בבורסה האמריקאית, הוא פשטות ניהול התיק, הפיזור הרחב שמקטין את הסיכון וההתאמה גם למשקיעים פרטיים שאינם מתמחים בניתוח חברות ומניות.

דרך נוספת להשקיע בחברות המחלקות דיבידנדים על בסיס קבוע היא לרכוש בבורסה האמריקאית, באופן ישיר, את המניות שלהן. באופן כזה למשקיע יש יכולת לבחור באיזה מהחברות להשקיע ומאיזה להימנע. משקיעים מתוחכמים עשויים לנסות להכות באופן זה את השוק.

מניות דיבידנד בבורסה של תל אביב

גם בבורסה של תל אביב נסחרות מניות של חברות הנוהגות לחלק דיבידנדים, אם כי מדובר ברשימה מצומצמת יותר ופחות אריסטוקרטית. למשל, המדיניות הרשמית של חברת בזק היא לחלק את כל רווחיה כדיבידנד, אך למרבה הצער החברה לא מצליחה לרשום רווחים בכל שנה. ישנן, כמובן, חברות ישראליות נוספות הנוהגות לחלק דיבידנדים על בסיס קבוע.

לסיכום, השקעה במניות הנוהגות לחלק דיבידנדים על בסיס קבוע, בין כאלה הנסחרות בבורסה של תל אביב ובין בוול סטריט, בין באופן ישיר ובין בתעודות סל המתמחות בתחום, עשויה לספק לתיק ההשקעות גיוון, להקטין את הסיכון בתקופות של מיתון וירידות חדות בבורסה, ואולי אפילו לתרום להגדלת התשואה הכללית.

* אין לראות באמור ייעוץ השקעות, המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם אישית