סיגמא קלאריטי בית השקעות - חוות דעת

בשנת 2024 רכש יואן קדוש (לשעבר מנכ"ל פסגות) 52% מהמניות והפך לבעל השליטה ויו"ר הדירקטוריון. החברה נמצאת בבעלות משותפת עם בנק Andbank האירופאי (מאנדורה) וקלאריטי קפיטל. להלן סקירת ברוקר ישראל לשנת 2027.

רקע והתמחות 🔍

הקבוצה מנהלת נכסים ללקוחות פרטיים (בעיקר בעלי הון גבוה) ומוסדיים. תחומי הפעילות העיקריים כוללים:

1. ניהול תיקי השקעות בישראל ובחו"ל (כולל תיקים גלובליים דולריים/בינלאומיים).
2. ניהול קרנות נאמנות (כולל קרנות גידור בנאמנות).
3. השקעות אלטרנטיביות (Private Equity, קרנות גידור, חוב פרטי וכו').
4. מוצרים מובנים ותיקי השקעות מוגנים.
5. לאחרונה סיגמא הקימה חברת חיתום וליווי הנפקות בראשות משה מרדכי (לשעבר סמנכ"ל במנורה מבטחים חיתום).

👈החברה מחזיקה ברישיונות ניהול השקעות מרשות ניירות ערך בישראל (ISA), ה-SEC האמריקאי והרשויות בקנדה (אונטריו וקוויבק). זהו יתרון משמעותי המאפשר ניהול תיקים גם לאזרחים/תושבי ארה"ב וקנדה, דבר נדיר יחסית בשוק הישראלי.

אנשי מקצוע בכירים🧑‍💼

יואן קדוש – יו"ר ובעל השליטה (ניסיון של מעל 25 שנה, לשעבר מנכ"ל פסגות).

אלברטו גרפונקל – סגן יו"ר (ניסיון בנקאי בכיר, כולל בנק הפועלים ופועלים שווייץ, יועץ ל-Andbank).

יאיר שני – מנכ"ל משותף (ניסיון רב בקרנות נאמנות, כולל ב-IBI ומיטב דש).

עמיר ליבוביץ' – מנכ"ל משותף (רקע בקלאריטי קפיטל וניהול סיכונים).

אליאור סלם – יו"ר ניהול תיקים וסמנכ"ל תפעול.

עידן אזולאי – מנהל השקעות ראשי (ניסיון של מעל 30 שנה, כולל באפסילון).

דוד בוטבול – מנהל השקעות ראשי בקלאריטי (ניסיון בינלאומי ב-UBS וב-ABN AMRO).

מלי לבייב בנימיני – מנכ"לית סיגמא ניהול תיקים (מונתה לאחרונה, רקע בפסגות).

היקף נכסים מנוהלים (נכון ל-2026)💰

לפי דיווחים עדכניים (2026), היקף הנכסים המנוהלים עלה ליותר מ-20 מיליארד שקל (לאחר צמיחה משמעותית מאז כניסת יואן קדוש, כשבעבר דווח על כ-10 מיליארד).

יתרונות יחסיים של בית ההשקעות על פני המתחרים🎯

בהשוואה לבתי השקעות קלאסיים ישראליים (כמו מור, מיטב, אקסלנס, IBI וכו'), סיגמא קלאריטי בולטת בעיקר בפריסה הבינלאומית ובניהול תיקים בחו"ל:

✅ניהול תיקים בחו"ל: רישיונות SEC וקנדיים מאפשרים ניהול תיקים גלובליים אמיתיים, כולל עבור לקוחות ישראלים בחו"ל או אזרחי ארה"ב/קנדה. זהו יתרון מובהק על פני רוב הגופים הישראליים המסורתיים.

✅קשר לבנקים בחו"ל: שותפות אסטרטגית עם Andbank (בנק פרטי אירופאי ותיק מאנדורה, עם נוכחות באירופה, ארה"ב ואמריקה הלטינית).

✅החברה מציעה גישה לבנקים מובילים כמו Julius Baer, UBS, Morgan Stanley, Goldman Sachs, JP Morgan, Credit Suisse, Oppenheimer, Safra, Interactive Brokers ועוד (לפי האתר הרשמי, עם מיפוי שותפים בשווייץ, לוקסמבורג, גרמניה, צרפת, בריטניה, ספרד, ארה"ב, סינגפור וקנדה).

👈שיתופי פעולה מסוג זה מהווים יתרון המאפשר פתיחת חשבונות בנקאות פרטית בחו"ל, ניהול תיקים במטבע זר וגישה למוצרים בינלאומיים.

✅התמחות בהשקעות אלטרנטיביות : מוצרים מובנים/מוגנים (כמו תיק עם הבטחת קרן + 110% השתתפות בעליות), שילוב בין יציבות מוסדית (סיגמא הוותיקה) לגמישות בוטיק (קלאריטי), ופיקוח רגולטורי כפול.

👈החברה פעילה גם בקרנות נאמנות עם ביצועים תחרותיים בחלק מהקטגוריות, ומציעה שירותי ניהול עושר פרטי.

ציון סופי סקירת ברוקר ישראל : 8/10

ציון גבוה יחסית בזכות הקשר הבינלאומי האמיתי (רישיונות + שותפות Andbank + רשת בנקים גלובליים), הנהלה מנוסה, צמיחה מהירה בנכסים והתמחות בניהול תיקים בחו"ל – יתרון שרבים מבתי ההשקעות הקלאסיים חסרים.

לא התקבל ציון 9–10 כי בכל זאת מדובר בגוף יחסית בינוני (לא מהגדולים ביותר בשוק הישראלי), עם פחות היסטוריית ביצועים פומבית ארוכה בהשוואה לגופים גדולים יותר, ותלות בשותפות הבעלות עם Andbank.

👈בית ההשקעות מתאים במיוחד ללקוחות עם צרכים גלובליים, חשיפה לחו"ל או ניהול עושר מורכב.

* המידע מבוסס על מקורות ציבוריים עדכניים ברשת. מומלץ לבדוק ישירות עם בית ההשקעות לגבי הצעות השקעה ספציפיות, דמי ניהול ותנאים, שכן אלה משתנים בכל עת.