פיזור השקעות ע"פ היהדות

הרעיון לשלש את הכסף מקורו בדברי חז"ל בתלמוד הבבלי : "לעולם ישלש אדם את מעותיו: שליש בקרקע, שליש בפרקמטיה (מסחר), ושליש תחת ידו (מזומן)".

אסטרטגיה זו מהווה את אחד המודלים העתיקים והיציבים ביותר לניהול סיכונים ופיזור השקעות.

כדי ליישם את עקרון "לעולם ישלש אדם את מעותיו" בעולם הפיננסי המודרני, ניתן לתרגם את שלושת האפיקים לכלים פיננסיים עשירים ונזילים:

1. שליש בקרקע: נדל"ן ונכסים מניבים
   
   

   המטרה המקורית היא השקעה בנכס יציב, מוחשי, שאינו נעלם ומספק הגנה מפני אינפלציה כגון :
   
   👈 רכישת דירה או קרקע: רכישת נדל"ן פיזי למגורים או להשקעה בארץ או בחו"ל.
   
   👈 קרנות ריט (REIT): השקעה בנדל"ן דרך הבורסה למי שאין ברשותו הון עצמי גדול. קרנות אלו רוכשות נדל"ן מניב (משרדים, מרכזים מסחריים) ומחלקות את רוב רווחיהן כדיבידנד.
   
   👈קרנות השקעה פרטיות בנדל"ן: הצטרפות לקבוצות השקעה המפתחות או רוכשות נכסים בארץ ובעולם.
   
   

2. שליש בפרקמטיה: מסחר, עסקים ומניות
   
   

   המטרה המקורית היא השקעה בערוץ בעל פוטנציאל תשואה גבוה, המניע את הכלכלה, אך כרוך בסיכון (מסחר וסחורות).
   
   👈 מניות ומדדי בורסה: רכישת בעלות חלקיות בחברות מובילות באמצעות מדדים עולמיים רחבים (כמו S&P 500 או MSCI World). לציבור הדתי קיימים מדדים עוקבים עם כשרות הלכתית.
   
   👈 קרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה: מסלולי מניות מגוונים המנוהלים על ידי בתי השקעות, המעניקים גם הטבות מס.
   
   👈 עסק פעיל או השקעות הון סיכון: השקעה ישירה בעסק עצמאי, שותפות בעסק קיים או השקעה בסטארט-אפים.
   
   

3. שליש תחת ידו: נזילות, ביטחון וזמינות
   
   

   המטרה המקורית היא החזקת כסף נזיל וזמין באופן מיידי, הן לשם ניצול הזדמנויות עסקיות מהירות והן כרשת ביטחון למקרי חירום.
   
   👈 פיקדונות בנקאיים: פיקדונות יומיים או שבועיים המעניקים ריבית מסוימת אך שומרים על זמינות הכסף.
   
   👈 קרנות כספיות: מכשיר השקעה נזיל מאוד, בעל סיכון נמוך במיוחד, המהווה חלופה מצוינת לפיקדון הבנקאי ומניב תשואה הנגזרת מריבית בנק ישראל.
   
   👈 מזומן או עו"ש: השארת סכום מינימלי בחשבון העובר ושב או בכספת ביתית למקרי חירום מיידיים.

דגשים חשובים ליישום מעשי

התאמה הלכתית: שומרי מצוות המיישמים מודל זה משלבים לרוב מסלולי השקעה מניתיים וקרנות פנסיה בעלי היתר עסקה ואישור פיקוח הלכתי, המונעים איסורי ריבית או חילול שבת בחברות המוחזקות.

התאמה אישית: אף שהכלל מציע חלוקה שווה (33% לכל אפיק), משקיעים צעירים נוטים לעיתים להגדיל את "הפרקמטיה" (מסחר במניות) בשל טווח הזמן הארוך, בעוד משקיעים מבוגרים מגדילים את "תחת ידו" (נזילות) ו"קרקע" לשמירה על הקרן.