איזה סוגי חיסכון סולידי מוצעים בישראל ?

בשוק הישראלי מוצעים מספר סוגים של חיסכון סולידי, שמתאפיינים בסיכון נמוך יחסית, שמירה על הקרן והתאמה לטווחים קצרים עד ארוכים. אלה כוללים בעיקר מכשירים פיננסיים כמו פיקדונות, קרנות כספיות ומכשירי חוב ממשלתיים, אך גם אפשרויות ארוכות טווח כמו קופות גמל להשקעה במסלולים סולידיים.

להלן סקירה מסודרת של הסוגים העיקריים, מה מציע כל אחד, יתרונותיו, חסרונותיו וההבדלים ביניהם. המידע מבוסס על ניתוח שוק עדכני לשנת 2025, כאשר התשואות והתנאים משתנים בהתאם לריבית בנק ישראל (כיום בסביבות 4.5%) ולאינפלציה.

להלן מס' סוגי חיסכון סולידי :

1. פיקדונות בנקאיים (כולל פק"מ - פיקדון קצר מועד)

מה מציע: השקעה בכסף הסגור בבנק לתקופה מוגדרת (משבוע עד מספר שנים), עם ריבית קבועה, משתנה, צמודה למדד או למט"ח. התשואה ידועה מראש בחלק מהמקרים, והכסף מוגן על ידי ביטוח פיקדונות ממשלתי עד גובה מסוים.

יתרונות: בטוח, תשואה וודאית (במיוחד בריבית קבועה), אין עמלות על פיקדונות שקליים, מתאים להגנה מפני אינפלציה (בצמוד מדד).

חסרונות: נזילות נמוכה (משיכה מוקדמת כרוכה בקנסות), מיסוי נומינלי (15% מס על רווחים ללא קיזוז אינפלציה), תשואה נמוכה אם הריבית יורדת.

הבדלים: לעומת קרנות כספיות, פחות נזיל אך וודאי יותר , מתאים למי שמעדיף ביטחון מוחלט על פני גמישות. פק"מ נזיל (ריבית יומית) מציע נזילות גבוהה יותר אך תשואה נמוכה (0.15%-0.3%).

2. קרנות כספיות

מה מציע: קרן נאמנות סחירה בבורסה, המשקיעה בנכסים סולידיים כמו פיקדונות, אג"ח קצרות ומק"מ. התשואה עוקבת אחר ריבית בנק ישראל (כ-4.5% נכון ל-2025), עם מיסוי ריאלי (מס רק על רווח מעל אינפלציה).

יתרונות: נזילות יומית גבוהה, אפשר להוסיף כסף בכל עת, תשואה טובה ביחס לסיכון נמוך, אין עמלות קנייה/מכירה בבנקים, מתאימה לקרן חירום.

חסרונות: דמי ניהול נמוכים (0.04%-0.19%), תשואה לא וודאית כמו בפיקדון, תלויה בשינויי ריבית.

הבדלים: נזילה וגמישה יותר מפיקדונות, עם מיסוי עדיף, פחות מתאימה למי שרוצה ודאות מוחלטת, אך טובה יותר לטווח קצר מאשר אג"ח ארוכות.

3. מק"מ (מלווה קצר מועד)

מה מציע: אגרת חוב ממשלתית קצרה (עד שנה), מונפקת על ידי בנק ישראל, נסחרת בבורסה. הרווח מהפער בין מחיר קנייה לפדיון, ללא ריבית שוטפת.

יתרונות: נזילות גבוהה (ניתן למכור בכל יום), סיכון אפסי (מגובה בממשלה), עמלות נמוכות, תשואה ידועה אם מחזיקים עד פדיון.

חסרונות: אין הגנה מפני אינפלציה (לא צמוד), מיסוי נומינלי (15%), סיכון הפסד אם מוכרים מוקדם.

הבדלים: דומה לקרנות כספיות בנזילות, אך ללא דמי ניהול ועם ודאות גבוהה יותר אם מחזיקים עד סוף, פחות גמיש מפיקדונות צמודים, מתאים לטווחים קצרים מאוד.

4.אגרות חוב ממשלתיות (אג"ח) קצרות/סולידיות

מה מציע: הלוואה לממשלה בתמורה לריבית (קופון) ופדיון בסוף, נסחרות בבורסה. מסלולים צמודי מדד או ריבית קבועה.

יתרונות: סיכון נמוך, הגנה מפני אינפלציה (בצמודים), פוטנציאל רווח אם מחיר עולה, נזילות בבורסה.

חסרונות: תנודתיות מחיר אם מוכרים מוקדם, מיסוי 15% על רווחים, תשואה נמוכה ביחס להשקעות מסוכנות יותר.

הבדלים: ארוכות טווח יותר ממק"מ, עם חשיפה קלה יותר לשינויי ריבית; טובות יותר מקרנות כספיות להגנה ארוכת טווח, אך פחות נזילות יומיות.

5.קופות גמל להשקעה / פוליסות חיסכון במסלול סולידי

מה מציע: חיסכון מנוהל בבית השקעות או חברת ביטוח, במסלול סולידי (רובו באג"ח ומכשירים קצרים). כולל הטבות מס (פטור ממס רווחי הון בגיל פרישה או לאחר 3 שנים), ניתן להפקיד עד 79,000 ש"ח בשנה (2025).

יתרונות: הטבות מס משמעותיות, פיזור השקעות, נזילות לאחר תקופה, מתאים לחיסכון ארוך טווח כמו פנסיה או ילדים.

חסרונות: דמי ניהול (0.5%-1%), נזילות מוגבלת בתחילה, תשואה תלויה בשוק (אף שסולידי).

הבדלים: ארוכות טווח וממוסות טוב יותר מפיקדונות או קרנות כספיות; פחות מתאימות לטווח קצר עקב מגבלות משיכה, אך מציעות הטבות ייחודיות כמו הלוואות בתנאים טובים.

ההבדלים העיקריים נובעים מרמת הנזילות, הוודאות בתשואה, הטבות המס והתאמה לטווח הזמן.
למשל, לטווח קצר (עד שנה) עדיפות קרנות כספיות או מק"מ בשל נזילותן, בעוד לטווח ארוך קופות גמל מציעות יתרונות מס. מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי.