ללמוד אסטרטגיית השקעה מיעקב אבינו

בספר בראשית , מסופר שיעקב פיצל את מחנהו לשניים כדי להגן על חלק ממשפחתו ורכושו במקרה של התקפה מצד עשיו אחיו שרדף אחריו - הרעיון התנכ"י מבטא אנלוגיה מצוינת לעולם ההשקעות בבורסה.

העיקרון מבוסס ניהול סיכונים בסיסי: גיוון תיק ההשקעות, שמטרתו להפחית את הנזק הפוטנציאלי ממשברים כלכליים או ירידות בשוק. ננסה לפרק את זה צעד אחר צעד, ונראה איך ליישם את הרעיון בפועל בהשקעות.

האנלוגיה בין יעקב להשקעות

בספר בראשית , יעקב חשש ממפגש עם אחיו עשיו, שיכול היה להסתיים באסון. לכן, הוא חילק את מחנהו:
"וַיַּחַץ אֶת-הָעָם אֲשֶׁר-אִתּוֹ וְאֶת-הַצֹּאן וְאֶת-הַבָּקָר וְהַגְּמַלִּים--לִשְׁנֵי מַחֲנוֹת.
וַיֹּאמֶר אִם-יָבוֹא עֵשָׂו אֶל-הַמַּחֲנֶה הָאַחַת וְהִכָּהוּ--וְהָיָה הַמַּחֲנֶה הַנִּשְׁאָר לִפְלֵיטָה" (בראשית לב).

בעולם ההשקעות, "המחנה" הוא תיק ההשקעות שלך. אם אתה משקיע הכול במניה אחת, מגזר אחד או אפילו שוק אחד, אתה חשוף לסיכון גבוה – כמו משבר כלכלי, רגולציה חדשה או כישלון חברה ספציפי.
גיוון ההשקעה מאפשר ל"מחנה השני" לשרוד ולהתאושש, גם אם חלק אחד נפגע.

למה גיוון חשוב במיוחד בזמנים של חשש למשבר?

בשווקים תנודתיים (כמו בזמן אינפלציה גבוהה, מלחמות, מגפות או ריביות עולות), הסיכון גדל. דוגמה היסטורית: במשבר 2008, מי שהשקיע רק בנדל"ן או בבנקים אמריקאיים ספג הפסדים כבדים, אבל מי שגיוון לאג"ח, זהב או שווקים בינלאומיים – שרד טוב יותר.

הרעיון של יעקב מתאים כאן: אין מה לחכות למשבר כדי לגוון את התיק. אם אתם חוששים (למשל, לסימנים כמו ירידות במדדים כמו S&P 500 וכו'), שיקלו את הרעיון של גיוון התיק כדי למזער הפסדים.

מחקרים (כמו אלה של הרווארד או וורן באפט) מראים שגיוון יכול להפחית תנודתיות ב-20-50%, תלוי בתמהיל ההשקעות. 

איך ליישם את האסטרטגיה בפועל?

1. פיצול התיק (כמו פיצול המחנה): שיקלו לחלק את ההשקעות שלכם לכמה "מחנות" כדי שלא הכול ינזק מאותו אירוע או חשש.
   
   
2. גיוון לפי נכסים: אל תשימו הכל במניות. ניתן תמיד לחלק לעוד אפיקי השקעה כמו אג"ח או ני"ע ממשלתיים כ"רשת ביטחון" בירידות , נכסים אלטרנטיביים כגון זהב, נדל"ן וכו'.
   
   
3. גיוון גיאוגרפי: אל תסתמכו רק על שוק ישראלי או אמריקאי. ישנן אפשרויות השקעה באירופה, אסיה או שווקים מתעוררים (דרך קרנות סל).
   
   
4. גיוון לפי מגזרים: אל תרכזו את כל ההשקעות רק בסקטור אחד , לדוגמה : בטכנולוגיה (כמו במפולת הדוט-קום ב-2000). תמיד ניתן לפזר בין טק, בריאות, אנרגיה, צריכה וכו'.

בזמני חשש ספציפיים:

שיקלו אם להעביר חלק מההשקעה באג"ח או מזומן כדי "להציל" חלק מהתיק.

השתמשו בכלים שמספקים פלטפורמות מסחר כמו Stop-Loss (הוראת מכירה אוטומטית) כדי להגן על "מחנה" אחד.

דוגמה: אם אתם חוששים מירידות בשוק הטק, ניתן להעביר חלק מהכסף למגזר האנרגיה או למניות דפנסיביות (כמו חברות מזון או תרופות, שפחות מושפעות ממשברים).

כלים פרקטיים:

השתמשו בקרנות סל (ETFs) לרוב הן מגוונות מראש. יש להתייעץ עם יועץ השקעות בעל רישיון לפני כל מהלך.

יתרונות וחסרונות

יתרונות: מפחית סיכון, מגדיל סיכויי התאוששות ארוכת טווח. כמו יעקב, אתה מבטיח ש"הנשאר יינצל".

חסרונות: גיוון עלול להפחית תשואות פוטנציאליות (אם שוק אחד מזנק, אתה לא מרוויח מקסימום).
גם דורש ידע ומעקב.

זיכרו: זה לא מבטיח רווחים, אבל זה יכול להקטין הפסדים. וורן באפט אמר מס' פעמים : "אל תשימו את כל הביצים בסל אחד" – זה בדיוק הרעיון הכללי של המאמר.

אין לראות באמור ייעוץ או המלצה . יש להתייעץ עם יועץ השקעות מורשה בעל רישיון לפני כל החלטה