פוליסות חיסכון מול ניהול תיק השקעות? מה עדיף?
מה ההבדלים בין שני המוצרים? מה היתרונות והחסרונות של כל אחד מהם?
פוליסות חיסכון (המכונות גם פוליסות השקעה או חיסכון פיננסי) וניהול תיק השקעות (תיק המנוהל בבית השקעות או בבנק) הם שני מוצרים פיננסיים פופולריים בישראל להשקעה בשוק ההון.
שניהם מאפשרים חיסכון נזיל, השקעה במגוון נכסים ומס רווחי הון של 25% על הרווחים הריאליים בעת המשיכה. עם זאת, יש ביניהם הבדלים מהותיים במבנה, בעלויות, בגמישות ובמאפיינים נוספים.
ההבדלים נובעים בעיקר מכך שפוליסת חיסכון מנוהלת על ידי חברת ביטוח תחת פיקוח רשות שוק ההון, בעוד תיק השקעות מנוהל על ידי בית השקעות או בנק תחת פיקוח רשות ניירות ערך.
ההבדלים העיקריים בין המוצרים
ההבדלים כוללים היבטים כמו רף כניסה, ניהול, מיסוי, פיזור ועלויות. להלן טבלה מסכמת את ההבדלים המרכזיים, על סמך ניתוח מקורות שונים מאתרים ברשת :
| מאפיין | פוליסת חיסכון | ניהול תיק השקעות |
| למי מיועד? | אנשים פרטיים בלבד (רשום על שם אדם אחד). |
אנשים פרטיים, חברות וארגונים. |
| רף כניסה מינימלי | נמוך מאוד (לרוב ללא מינימום, אך חברות עשויות לדרוש אלפי שקלים בודדים). | גבוה (לרוב מעל 300 אלף ש"ח כדי להצדיק ניהול מקצועי). |
| נזילות | מלאה, אך הכסף מועבר תוך כמה ימים עד 30 יום. | מלאה, הכסף זמין באותו יום עסקים. |
| מדיניות השקעה | מסלולים מובנים (למשל, מנייתי, אג"חי, מעורב), ללא בחירה אישית של ניירות ערך ספציפיים. | מותאמת אישית ללקוח, כולל בחירה ספציפית של נכסים. |
| פיזור השקעות | רחב יותר, כולל נכסים מחוץ לשוק ההון (נדל"ן, הלוואות) הודות לסכומים גדולים משותפים. | מוגבל יותר בסכומים קטנים, בעיקר בנכסים סחירים (מניות, אג"ח, קרנות). |
| מיסוי | דחיית מס עד למשיכה, מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס. ניוד לחברה אחרת כרוך במס. | מס על כל מכירה ברווח , אפשרות לקיזוז הפסדים מול רווחים. |
| שירות ושקיפות | דמי ניהול קבועים (0.6%-1.2% מהצבירה השנתית), ללא עמלות נוספות. | דמי ניהול 0.7%-2% (יש לבדוק עמלות קנייה/מכירה, משמרת ני"ע , יכול להגיע דרך הבנקים לרף 1.2%-2.5% ויותר. |
| מאפיינים נוספים | אפשרות למנות מוטבים, לקיחת הלוואות (עד 80% מהחיסכון). | ללא מוטבים או הלוואות ,מתאים להתאמות דינמיות. |
| פיקוח | רשות שוק ההון, הביטוח והחיסכון. | רשות ניירות ערך. |
| פיקוח הלכתי | יש לבדוק מסלולי "הלכה" או "כשרים" המסופקים ע"י רוב החברות, בהם ההשקעות מפוקחות הלכתית. | יש לוודא כי הרכב התיק מתבסס על תעודות סל (ETFs) מחקות מדדים בארץ ובעולם, ללא חשש ריבית, שותפות בחילול שבת או איסורים אחרים. |
מה היתרונות וחסרונות של כל מוצר
פוליסת חיסכון
יתרונות:
- נגישות גבוהה: מתאימה לסכומים קטנים ובינוניים, ללא צורך בהון ראשוני גבוה.
- עלויות נמוכות יחסית: דמי ניהול קבועים ונמוכים, ללא עמלות נסתרות.
- גמישות מס: מעבר בין מסלולים ללא תשלום מס, דחיית מס עד למשיכה.
- פיזור ויציבות: השקעה מפוזרת רחבה, כולל נכסים לא סחירים, מה שמפחית סיכון.
- תוספות: אפשרות להלוואות זולות ולמינוי מוטבים (כמו בירושה).
חסרונות:
- חוסר התאמה אישית: לא ניתן לבחור נכסים ספציפיים, רק מסלולים כלליים.
- שקיפות מוגבלת: אין גישה בזמן אמת להחזקות, רק דוחות תקופתיים.
- ניוד מוגבל: העברה לחברה אחרת כרוכה באירוע מס.
- לא מתאימה לכולם: מוגבלת לאנשים פרטיים, ולא מאפשרת קיזוז הפסדים.
- תלות בשוק: תנודתיות בשוק משפיעה, כמו בכל השקעה.
ניהול תיק השקעות
יתרונות:
- התאמה אישית: מדיניות השקעה מותאמת לצרכים, סיכון והעדפות הלקוח.
- שקיפות גבוהה: גישה מלאה להחזקות בזמן אמת ושירות אישי.
- גמישות מיסוי: אפשרות לקיזוז הפסדים מול רווחים.
- מתאים לסכומים גדולים: יעיל יותר עבור השקעות גדולות, עם פוטנציאל להתאמות דינמיות.
- גישה רחבה: מתאים גם לחברות וארגונים.
חסרונות:
- עלויות גבוהות: דמי ניהול + עמלות נוספות, מה שמקטין תשואה נטו.
- רף כניסה גבוה: לא מתאים לסכומים קטנים, מה שמגביל נגישות.
- מיסוי תכוף: מס על כל עסקה ברווח, ללא דחייה.
- פיזור מוגבל: בסכומים קטנים, פחות מגוון ויותר תלות בשוק ההון.
- ללא תוספות: אין אפשרות להלוואות או מוטבים.
בסופו של דבר, הבחירה תלויה בסכום ההשקעה, בצורך בהתאמה אישית, ברמת הסיכון הרצויה ובעלויות. לסכומים קטנים עד בינוניים, פוליסת חיסכון עשויה להיות משתלמת יותר, בעוד תיק מנוהל מתאים יותר לסכומים גדולים עם צורך בשליטה. מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי אובייקטיבי בעל רישיון.
ניתן להשאיר פרטים בטופס המופיע מטה ונציג מומחה מטעמנו יחזור אליכם בהקדם. בהצלחה !
תכנים נוספים שיעניינו אתכם
