מהי קרן מחקה מדד ? איך להשקיע בS&P500 ?

קרן מחקה היא סוג של קרן נאמנות שמטרתה לעקוב אחר ביצועי מדד מסוים (למשל S&P 500, או מדד ת"א-35 וכו') על ידי השקעה בנכסים שמרכיבים את המדד הזה, באותם משקלות. הקרן מנוהלת באופן פסיבי, כלומר, היא לא מנסה "לנצח" את השוק אלא לשקף את תשואת המדד כמה שיותר במדויק.

מאפיינים עיקריים של קרן מחקה:

עלות נמוכה: דמי ניהול נמוכים יחסית לקרנות מנוהלות באופן אקטיבי, כי אין צורך בניהול פעיל.

שקיפות: הקרן משקיעה לפי הרכב המדד, ולכן קל לדעת במה היא משקיעה.

פיזור סיכונים: מאפשרת השקעה במגוון רחב של נכסים (כמו כל החברות במדד S&P 500).

מסחר: קרנות מחקות בישראל לא נסחרות בבורסה כמו מניות, אלא נרכשות דרך בנקים או בתי השקעות.

איך רוכשים קרן מחקה S&P 500?

כדי לרכוש קרן מחקה שעוקבת אחר מדד S&P 500 (מדד של 500 החברות הגדולות בארה"ב), יש לעקוב אחר השלבים הבאים:

1. פתיחת חשבון השקעות:
   פתח חשבון מסחר בבנק או אצל ברוקר (חבר בורסה כמו IBI, מיטב, אקסלנס וכו') שמאפשר רכישת קרנות מחקות. תצטרך לספק פרטים אישיים, לחתום על מסמכים ולעבור תהליך אימות.
   
   
2. בחירת קרן מחקה S&P 500:
   בדוק אילו קרנות מחקות S&P 500 זמינות בישראל. לדוגמה, קרנות של בתי השקעות כמו קסם, תכלית או מיטב עשויות לעקוב אחר המדד.
   בדוק את דמי הניהול של הקרן (בדרך כלל 0.1%-0.5% בשנה) ואת המדיניות שלה (למשל, האם היא משקיעה ישירות במניות המדד או דרך נגזרים).
   ודא שהקרן רשומה בישראל או נגישה למשקיעים ישראלים.
   
   
3. ביצוע הרכישה:
   היכנס לפלטפורמת המסחר של הבנק או הברוקר שלך.
   חפש את הקרן לפי שמה או מספר הקרן (ISIN).
   הזן את סכום ההשקעה הרצוי (בדרך כלל יש מינימום השקעה, כמו 1,000 ש"ח).
   שלח הוראת קנייה. הרכישה מתבצעת בדרך כלל בסוף יום המסחר לפי שער היחידות של הקרן.
   
   
4. מעקב ועמלות:
   עקוב אחר ביצועי הקרן דרך הפלטפורמה או אתר הבורסה.
   שים לב לעמלות קנייה/מכירה (אם קיימות) ולדמי הניהול השנתיים, שמשפיעים על התשואה.
   
   
5. חלופה: קרן סל (ETF):
   בישראל, קרנות מחקות S&P 500 נפוצות פחות, וייתכן שתעדיף לרכוש תעודת סל (ETF) שעוקבת אחר S&P 500 (ראה בהמשך). ETF נסחר כמו מניה בבורסה וקל יותר לרכישה.

מה ההבדל בין קרן מחקה לתעודת סל מחקה (ETF)?

ההבדל בין קרן מחקה לתעודת סל (ETF) טמון במבנה, במסחר ובמאפיינים נוספים:

מבנה וסוג נכס:

קרן מחקה: קרן נאמנות שמנוהלת על ידי בית השקעות ומשקיעה בנכסים שמרכיבים את המדד. היא לא נסחרת בבורסה כמו מניה, אלא נרכשת דרך הבנק או הברוקר לפי שווי נכסי הקרן (NAV) בסוף יום המסחר.

תעודת סל (ETF): קרן סל (Exchange Traded Fund) היא קרן מחקה שנסחרת בבורסה כמו מניה במהלך יום המסחר. המחיר שלה עשוי להשתנות במהלך היום בהתאם להיצע וביקוש, ולא תמיד שווה בדיוק לשווי הנכסים שלה (NAV).

מסחר:

קרן מחקה: רכישה ומכירה מתבצעות דרך הברוקר או הבנק, בדרך כלל בסוף יום המסחר לפי מחיר ה-NAV.

ETF: ניתן לקנות ולמכור בזמן אמת במהלך שעות המסחר בבורסה, ממש כמו מניה.

נזילות:

קרן מחקה: פחות נזילה, כי המסחר תלוי בסוף יום המסחר.

ETF: נזילה יותר, כי ניתן לסחור בה בכל רגע במהלך יום המסחר.

עמלות:

קרן מחקה: עשויות להיות עמלות קנייה/מכירה גבוהות יותר, תלוי בברוקר.

ETF: בדרך כלל כרוכה בעמלות מסחר נמוכות יותר, כמו מסחר במניות, אך עשויות להיות עלויות נוספות (כמו מרווח קנייה-מכירה).

זמינות בישראל:

קרן מחקה: בישראל קיימות קרנות מחקות של בתי השקעות מקומיים, אך ההיצע של קרנות שעוקבות אחר S&P 500 מוגבל יותר.

ETF: קל יותר למצוא ETF על S&P 500 בבורסות זרות (כמו SPY או VOO בבורסות אמריקאיות). כדי לקנות ETF כזה, תצטרך חשבון מסחר שמאפשר גישה לבורסות בינלאומיות (למשל, דרך ברוקרים כמו Interactive Brokers).

טיפים להשקעה בקרן מחקה או ETF על S&P 500:

בדוק עמלות: השווה דמי ניהול ועמלות מסחר בין קרנות מחקות ו-ETF.

גישה לבורסות זרות: אם אתה מעוניין ב-ETF כמו SPY, ודא שהחשבון שלך מאפשר מסחר בבורסות אמריקאיות.

מטבע חוץ: השקעה ב-S&P 500 כרוכה בחשיפה לדולר, ולכן קח בחשבון סיכוני מטבע (שער שקל-דולר).

מיסים: בדוק את השלכות המס על רווחים מהשקעות בחו"ל (בישראל, מס רווחי הון הוא 25% על רווחים ריאליים).

פיזור: S&P 500 כבר מפזר סיכונים (500 חברות), אך שקול להוסיף נכסים אחרים לתיק ההשקעות שלך.