איזו אסטרטגיה נכונה יותר? "שגר ושכח" לטווח ארוך לעומת מסחר יומי

שוק ההון מציע מגוון רחב של אסטרטגיות מסחר, אך שתי הגישות הבולטות ביותר הן שיטת "שגר ושכח" (Buy and Hold) לטווח ארוך, ומסחר יומי או לטווח קצר עד בינוני (כגון Day Trading או Swing Trading).

השאלה איזו שיטה "נכונה יותר" אינה פשוטה, שכן ההצלחה תלויה בגורמים כמו פרופיל הסיכון של המשקיע, רמת הניסיון, הזמן הפנוי והמטרות הפיננסיות. במאמר זה ננתח את שתי השיטות, נשווה ביניהן ונבדוק מה מתאים לכל סוג משקיע, בהתבסס על נתונים ומחקרים עדכניים משנת 2025.

מהי שיטת "שגר ושכח" (Buy and Hold)?

שיטה זו כוללת רכישת נכסים פיננסיים כמו מניות, קרנות סל (ETFs) או אג"ח, והחזקתם לפרק זמן ארוך – לעיתים שנים או עשורים – ללא מכירה תכופה. המטרה היא ליהנות מצמיחת השוק לאורך זמן, כולל דיבידנדים וריבית דריבית. הגישה הזו מבוססת על ההנחה שהשוק עולה לטווח ארוך, למרות תנודות קצרות טווח.

יתרונות:

סיכון נמוך יחסית: פחות חשיפה לתנודתיות יומיומית, ועלויות מסחר נמוכות (עמלות נמוכות יותר בשל פחות עסקאות).

פשטות: מתאימה למשקיעים פסיביים שאינם צריכים לעקוב אחר השוק מדי יום.

תשואה היסטורית גבוהה: מחקרים מראים שבטווח ארוך, השקעה פסיבית מנצחת את רוב המסחר האקטיבי.

חסרונות:

חוסר גמישות: אם השוק יורד, ההפסדים עלולים להיות ממושכים.

דורשת סבלנות: לא מתאימה למי שמחפש רווחים מהירים.

מהו מסחר יומי או לטווח קצר עד בינוני?

מסחר יומי (Day Trading) כולל קנייה ומכירה של נכסים באותו יום, במטרה לנצל תנודות מחירים קצרות. מסחר לטווח קצר עד בינוני (כגון Swing Trading) כולל החזקה של ימים עד שבועות. שיטות אלה דורשות ניתוח טכני, מעקב אחר חדשות ומסחר תכוף.

יתרונות:

פוטנציאל רווחים מהירים: הזדמנויות לרווחים יומיים או שבועיים, במיוחד בשווקים תנודתיים.

שליטה רבה יותר: מאפשר התאמה מהירה לשינויים בשוק.

התאמה לשווקים מודרניים: בשנת 2025, עם תנודתיות גבוהה יותר בשל גורמים כמו AI וגיאופוליטיקה, מסחר אקטיבי עשוי להיות רלוונטי יותר.

חסרונות:

סיכון גבוה: רוב הסוחרים היומיים מפסידים כסף – סטטיסטיקות מ-2025 מראות שרק כ-10-20% מצליחים להרוויח באופן עקבי.

עלויות גבוהות: עמלות, מיסים על רווחי הון קצרי טווח (גבוהים יותר) וזמן רב מושקע.

לחץ נפשי: דורש משמעת רגשית כדי להתמודד עם הפסדים.

להלן טבלת השוואה בין מסחר לטווח ארוך למסחר יומי :

מה נכון יותר לכל סוג משקיע?

הבחירה תלויה בפרופיל האישי. הנה התאמות מומלצות:

משקיע מתחיל או בעל סיכון נמוך: שיטת "שגר ושכח" עדיפה. היא פשוטה, דורשת פחות ידע ומאפשרת צמיחה ללא לחץ. לדוגמה, השקעה בקרנות סל כמו S&P 500 הניבה תשואה ממוצעת של 7-10% שנתית היסטורית.

משקיע מנוסה עם זמן פנוי: מסחר יומי או קצר טווח יכול להתאים, אם יש כישורים בניתוח טכני ויכולת להתמודד עם הפסדים. סוחרים כאלה עשויים להרוויח יותר בשווקים תנודתיים, אך רק 10-20% מצליחים.

משקיע סבלני עם מטרות ארוכות טווח (כגון פרישה): "שגר ושכח" היא הבחירה הנכונה, שכן היא ממזערת סיכונים ומקסימה תשואות דרך ריבית דריבית.

משקיע פעיל המחפש ריגוש והזדמנויות קצרות: מסחר קצר טווח, כמו Swing Trading, עדיף על פני יומי אם אין זמן מלא. הוא מאזן בין סיכון לרווח פוטנציאלי.

משקיע בעל הון גדול ומגוון: שילוב של שתי השיטות – רוב ההון ב"שגר ושכח" וחלק קטן במסחר אקטיבי – יכול להיות אופטימלי.

לסיכום:

אין שיטה "נכונה" אחת לכולם, אך הנתונים מצביעים על כך שבשביל רוב המשקיעים, שיטת "שגר ושכח" עדיפה. מחקרים מראים שהשקעה פסיבית מניבה תשואה טובה יותר לאורך זמן, בעוד שמסחר אקטיבי מצליח רק עבור מיעוט מנוסה. עם זאת, בשווקים תנודתיים כמו אלה של 2025, מסחר קצר טווח היה עשוי להיות יעיל יותר עבור מי שמבין את הסיכונים. 

מומלץ להתחיל בפסיבי ולהתקדם לאקטיבי רק לאחר למידה והתנסות. תמיד התייעץ עם יועץ פיננסי וזכור: השקעה כרוכה בסיכון, ואין הבטחה לרווחים.